Interactive Brokers Review Parte 2 Na sequência de uma publicação anterior, queria fazer uma revisão mais aprofundada dos Interactive Brokers. Como mencionei aqui, fiquei extremamente feliz com eles desde a mudança do TD Ameritrade. Você deve pensar seriamente em mudar para eles, continue lendo para descobrir o porquê. Interactive Brokers, ou IB como são comumente conhecidos, foram um dos primeiros jogadores na esfera da negociação eletrônica. Atualmente, oferecem capacidades de negociação em praticamente qualquer mercado com uma plataforma de negociação muito tecnicamente avançada conhecida como Trader Workstation. Até agora, eu usei apenas a plataforma para negociar ações e opções, de modo que será o foco deste artigo. Let8217s analise alguns dos prós e contras de Interactive Brokers e reveja alguns dos recursos disponíveis em suas plataformas. O benefício mais óbvio do IB que vem à minha mente é as comissões. O IB possui realmente baixas comissões sobre negociações de ações e opções. Você estará procurando cerca de 1 por contrato para opções. Como mencionado acima, suas plataformas de negociação são muito avançadas, de modo que você pode inserir facilmente negociações de spread de opções complexas como uma ordem. O relatório é incrivel, e chega a grandes detalhes (às vezes quase demais), em termos de sua conta, histórico comercial, taxas, comissões e lucros e perdas. A segurança é outro grande benefício de usar o IB, uma vez que cada conta tem a opção de adicionar um token de segurança, a fim de reduzir enormemente a fraude financeira ou a sua conta ser invadida. Uma coisa que mais me impressionou sobre IB, foi a facilidade em que você pode abrir uma conta. Eu tive algumas experiências bastante ruins com outros corretores no passado com abertura ou transferência de conta, mas com o IB era uma brisa. Uma vez que eu transferi minha conta do E-trade para TD Ameritrade e o processo foi um pesadelo absoluto que levou mais de 2 meses, período durante o qual minhas posições estavam congeladas e eu não consegui fechar nenhuma delas. Com o IB, o processo demorou cerca de 1 semana e o outro grande é que eu fiz 100 on-line. Todos os formulários podem ser preenchidos on-line e até assinados digitando seu nome. Isso foi incrível, pois realmente odeio preencher páginas e páginas de documentos, que normalmente é o que é necessário. Eles também são um dos poucos corretores que permitem aos residentes das Ilhas Cayman abrir uma conta. Provavelmente não é relevante para a maioria das pessoas lendo isso, mas sim para mim Há uma série de webinars gratuitos regulares. Há uma infinidade de webinars gravados e, a cada mês, há cerca de 6-7 webinars ao vivo. Tenho certeza de que eu não sei metade das coisas que eu poderia estar fazendo no sistema. Há também uma universidade de comerciantes para que você possa se educar na negociação de novas classes de ativos ou instrumentos. A maioria dos corretores tradicionais, como a TD Ameritrade, a Scottrade, a E-Trade e a Charles Schwab, estão focados principalmente nos mercados dos EUA, enquanto que com os Interactive Brokers você pode negociar mercados globais. Com o IB, você pode negociar ações, opções, divisas, títulos, futuros, commodities, warrants, produtos estruturados e fundos de investimento de uma única conta. No total, existem mais de 90 mercados globais que você pode negociar. O IB também fornece excelentes pesquisas para os comerciantes que desejam se envolver nos mercados de commodities. Dado que a plataforma IB8217s é bastante avançada e orientada mais para os profissionais, talvez seja um pouco assustadora e confusa para muitos investidores de varejo. Felizmente, como mencionado acima, há muitos tutoriais gratuitos e webinars ao vivo. Da minha experiência, seu serviço ao cliente deixou um pouco a desejar. Eles têm um sistema de suporte ao bate-papo ao vivo, mas ocasionalmente pode levar 5-10 minutos para alguém se juntar ao seu bate-papo e, mesmo assim, talvez eles não consigam responder a sua pergunta. Eu tive um par de casos como este, onde eu esperei por um longo período de tempo, apenas para ser transferido para outra sala de bate-papo, pois o agente do serviço ao cliente não sabia a resposta. Quando ele me mudou para o outro quarto, o bate-papo congelou e eu tive que fechá-lo. Isso aconteceu comigo 2-3 vezes. Eu acho que este é o compromisso que você faz para uma estrutura de baixa comissão. Para contas não-IRA, o depósito mínimo para abrir uma conta é de 10.000. Isso pode ser restritivo para algumas pessoas, especialmente aquelas que estão apenas começando. Pacote de criação de IBs, embora suficiente, não tem a classe e a sofisticação de outros pacotes. Tem todos os sinos e assobios que você precisa, mas não é tão liso quanto os pacotes de gráficos oferecidos em outras plataformas, como Think ou Swim. No entanto, uma excelente característica do pacote de gráfico é que você pode colocar trocas e definir os níveis de perda de parada diretamente na tela do gráfico com 2 cliques no mouse. It8217s é realmente fácil e permite que você entre e saia de transações super rápidas, o que é ótimo se você estiver olhando para fazer algum dia de negociação. Como outro compromisso para a baixa estrutura de taxas, tendem a haver muitas outras despesas cobradas pelo IB. Estas podem ser coisas como taxas de cancelamento de pedidos, mas também cobram por certos tipos de dados de mercado e serviços de notícias. Este não é um grande problema, mas às vezes o Trader Workstation, que é um aplicativo Java, pode demorar um pouco para carregar. Esta é a principal plataforma de negociação no Interactive Brokers, embora também tenham uma plataforma WebTrader um pouco mais fácil de usar. Você pode colocar praticamente todos os tipos de pedidos por meio de seus softwares e seu sistema é excelente no rastreamento de negócios em seu portfólio. A característica principal da Trader Workstation é a velocidade. A plataforma foi projetada para colocação rápida de negócios com teclas rápidas programáveis e entradas de pedidos com um clique. Você também pode negociar ações, futuros e opções da mesma plataforma. Valor para o dinheiro 5 Estrelas Usabilidade da plataforma 4 Estrelas Funcionalidade da plataforma 5 Estrelas Atendimento ao Cliente 3 Estrelas Geral 4.5 Estrelas Se você é um comerciante de experiência moderada, acho que você vai adorar Interactive Brokers. Os iniciantes podem achar isso um pouco difícil, mas, dada a quantidade de webinars e a seção de ajuda detalhada no site, você deve conseguir o seu atraso bastante rápido. Há muita funcionalidade que não está disponível em muitos corretores mainstream e a estrutura de comissões provavelmente é o melhor que você encontrará. No geral, recomendo-os. Curtiu. Compartilhe-o. Determinação do poder de compra O poder de compra serve como uma medida do valor em dólares dos títulos que pode ser adquirido em uma conta de títulos sem depositar fundos adicionais. No caso de uma conta de caixa em que, por definição, os valores mobiliários não podem ser comprados utilizando os fundos emprestados do corretor e devem ser integralmente pagos, o poder de compra é igual ao valor do dinheiro resolvido. Aqui, por exemplo, uma conta que detenha 10.000 em dinheiro pode comprar até 10.000 em estoque. Em uma conta de margem, o poder de compra é aumentado através do uso de alavancagem fornecida pelo corretor usando dinheiro, bem como o valor das ações já mantidas na conta como garantia. A quantidade de alavancagem depende de se a conta é aprovada para Reg. Margem T ou margem de carteira. Aqui, um Reg. A conta T que detenha 10.000 em dinheiro pode comprar e deter 20.000 em valores mobiliários, conforme Reg. T impõe um requisito de margem inicial de 50, o que se traduz em poder de compra de 2: 1 (ou seja, 1,50). Da mesma forma, um Reg. A conta T que detém 10.000 em dinheiro pode comprar e manter em uma base intra-dia 40.000 em valores mobiliários dados o requisito de margem de manutenção intra-dia de IBrsquos de 25, o que se traduz em poder de compra de 4: 1 (ou seja, 1.25). No caso de uma conta de Margem de Carteira, maior alavancagem está disponível, embora, como o nome sugere, o valor é altamente dependente da composição do portfólio. Aqui, o requisito em ações individuais (manutenção inicial) geralmente varia de 15 a 30, traduzindo para poder de compra entre 6.67 ndash 3.33: 1. Como a taxa de margem sob esta metodologia pode mudar diariamente, pois considera fatores de risco como a volatilidade observada de cada estoque e concentração, as carteiras constituídas por ações de baixa volatilidade e de natureza diversificada tendem a receber o tratamento de margem mais favorável (por exemplo, maior poder de compra). Além dos exemplos de caixa acima, o poder de compra pode ser fornecido aos valores mobiliários detidos na conta de margem, com a alavanca dependente do valor do empréstimo dos valores mobiliários e do montante de fundos, se houver, emprestado para comprá-los. Pegue, por exemplo, uma conta que detém 10.000 em valores mobiliários integralmente pagos (ou seja, sem empréstimo de margem). Usando o Reg. T requisito de margem inicial de 50, esses valores mobiliários teriam um valor de empréstimo de 5.000 (10.000 (1 - .50)) que, usando esse mesmo requisito inicial que ofereça o poder de compra de 2: 1, poderia ser aplicado para comprar e segurar durante a noite um adicional 10.000 de títulos. Da mesma forma, uma conta que detém 10.000 em títulos e um empréstimo de margem de 1.000 (ou seja, o patrimônio liquido líquido de 9.000), possui um valor de empréstimo de capital remanescente de 4.000 que poderia ser aplicado para a compra e a manutenção durante a noite de 8.000 de títulos adicionais. Os mesmos princípios seriam válidos em uma conta da margem de portfólio, embora com um potencial de compra potencialmente diferente. Finalmente, enquanto o conceito de poder de compra se aplica à compra de ativos como ações, títulos, fundos e divisas, não se traduz da mesma maneira para derivativos. A maioria dos derivativos de valores mobiliários (por exemplo, opções curtas e futuros de ações individuais) não são ativos, mas passivos contingentes e opções longas, enquanto um ativo, de curto prazo, considerado um ativo desperdiçado e, portanto, geralmente não tem valor de empréstimo. O requisito de margem em opções curtas, portanto, não é baseado em uma porcentagem do valor premium da opção, mas sim determinado no estoque subjacente como se a opção fosse atribuída (no Reg. T) ou estimando o custo para recomprar a opção dada Mudanças adversas no mercado (em Margem de portfólio). Artigos relacionados Por favor, envie comentários sobre esta informaçãoOption Trading: Compre ou Venda Straddles no Interactive Brokers Group Inc (NASDAQ: IBKR) Interactive Brokers Group Inc (NASDAQ: IBKR). Trading Straddles Data de publicação: 2017-01-28 OPENING Ao analisarmos o Interactive Brokers Group Inc, observamos que a decisão de comprar ou vender opções (neste caso, um straddle) é provavelmente a questão mais importante quando se trata de negociação de opções. Mas uma análise superficial de uma longa caminhada perderá os pontos finos necessários - especialmente os ganhos circundantes. Há uma pergunta mais ampla que estamos procurando responder - possuir opções ou opções de venda foi o vencedor no Interactive Brokers Group Inc (NASDAQ: IBKR). Além do IBKR, aqui está o nosso vídeo de 4 minutos que mudará sua visão da negociação de opções, para sempre: Troca de opções e Verdade HISTÓRIA Há muito menos sorte envolvidas na negociação de opções bem-sucedida do que algumas pessoas vieram a conhecer. Bem, seja específico com long straddles no IBKR. Vamos olhar para um teste de três anos de uma estratégia longa e estranha com essas diretrizes rápidas: Teste as opções mensais (rolar o comércio a cada 30 dias). Evite ganhos. Examine as estradas do dinheiro. Teste um longo estrondo olhando para trás em três anos de dados. Queremos apresentar o quão fácil isso é com as ferramentas certas, mas também o quão importante é ter certeza de usá-las. Basta tocar nas configurações apropriadas. E agora as descobertas. RESULTADOS Se fizemos essa longa caminhada no Interactive Brokers Group Inc (NASDAQ: IBKR) nos últimos três anos, mas sempre saltamos ganhos, obtemos essas descobertas: Long 50 Delta Straddle Primeiro, observamos que a estratégia de longo prazo realmente produziu um retorno maior do que O estoque 183.0 versus 82.5 ou um desempenho fora de 100.5. Comprar um estrondo a cada 30 dias no IBKR foi um vencedor bastante substancial ao longo dos últimos três anos, retornando nbsp183. Ainda melhor, a estratégia superou o longo escalão que foi realizado durante os ganhos. VOLTANDO ADICIONAL COM INTERACTIVE BROKERS GROUP INC. Esse primeiro passo para analisar uma longa distância e evitar ganhos é bom - mas vamos mais fundo. Vamos analisar a mesma análise, mas nós só analisaremos os ganhos. Especificamente, prolongaremos os dois dias antes dos ganhos, depois fecharemos a posição da opção dois dias após os ganhos. Aqui estão os resultados para o mesmo longo straddle: longo 50 Delta Straddle Freqüência comercial: 30 Dias Comprimento do teste de volta: três anos Apenas ganhos comerciais Long Straddle Return: Comprar uma estrada descoberta no Interactive Brokers Group Inc durante os ganhos não era apenas um perdedor , Mais importante, retornou menos do que a mesma longa distância que evitava ganhos. Mas, há uma imagem maior aqui. Tendo análise histórica em mãos antes da troca de opções, o processo de decisão sobre o comércio, o comércio e mesmo que o comércio valha a pena. Agora, vamos além do Interactive Brokers Group Inc e negociamos longas straddles para algo que faz a diferença em nossas vidas comerciais. Leia as isenções legais abaixo. Legal As informações contidas neste site são fornecidas para fins de informação geral, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa qualificada, empresa ou corporação. Consulte o consultor profissional apropriado para obter informações mais completas e atuais. Os Laboratórios do Mercado de Capitais (The Company) não se envolvem em prestar serviços legais ou profissionais, colocando esses materiais informativos gerais neste site. A Companhia renuncia especificamente a qualquer responsabilidade, com base em contrato, responsabilidade civil, responsabilidade estrita ou de outra forma, por quaisquer danos diretos, indiretos, incidentais, conseqüenciais ou especiais decorrentes ou de qualquer forma relacionados ao acesso ou uso do site, mesmo Se tivéssemos informado sobre a possibilidade de tais danos, incluindo responsabilidade em caso de erros ou omissões ou atrasos na transmissão de informações para ou do usuário, interrupções nas conexões de telecomunicações para o site ou vírus. A Companhia não faz representações nem garantias sobre a precisão ou integridade da informação contida neste site. Todos os links fornecidos a outros sites do servidor são oferecidos como uma questão de conveniência e, de forma alguma, devem significar que a Empresa apoia, patrocina, promove ou é afiliada aos proprietários ou participantes desses sites ou endossa qualquer informação contido nesses Sites, a menos que expressamente indicado.
No comments:
Post a Comment