Don t Trade Around Opções Expiration. Welcome para a lição 5 em sua Opção Trading Basics Bootcamp Aqui nós cobrimos as mais importantes regras comerciais novos comerciantes opção deve seguir Ao aderir a estes princípios de negociação opção, você se tornará um mais consistente, confiante e rentável Opções trader. If você re novo para esta série, verificar as lições passadas em nosso Bootcamp Headquarters. To ganhar dinheiro em negociação de opções não é apenas a seleção de ações que podem causar risco, mas também a seleção de opções especificamente ao longo do tempo. Curto prazo Risks. Many Os comerciantes experientes da opção renunciarão ao casino do riverboat que é expiração das opções e somente opções do comércio que têm mais de 2 semanas deixadas à expiração. Isto prende especial verdadeiro para os tipos do tipo da renda que são short gamma pela natureza-- se você tentar e leite para fora cada último Centavo de um comércio de renda, você vai correr o risco de ficar cortado pela faca de faca gama e deixar lucros virar perdas em um piscar de olhos. A mesma canção de sirene pode ocorrer para dire Você pode olhar para as opções de curto prazo e dizer que eles são baratos e oferecem uma abundância de alavancagem para o custo Mas as chances são que você está negligenciando o custo theta dessas opções e as chances reais que você tem na posição. Ou virar Ao redor, você poderia pensar que uma vez que uma opção tem uma theta de -50 com 4 dias à esquerda para expiração, que de alguma forma você será capaz de fazer 50 dólares por dia apenas vendendo essas opções, sem qualquer respeito aos riscos gama na venda de curto O desejo de comerciantes mais novos para o comércio de opções de curto prazo é agravado pelo fato de que as opções semanais se tornaram muito mais generalizada em muitas opções, de modo que cada semana pode se comportar como expiração opções. Este ponto me leva ao próximo princípio negociações nova opção Deve seguir. Principal 4 Don t Comércio perto de Expiration. We ll mergulhar um pouco mais em gregos opção para que você possa obter uma melhor compreensão do que os riscos que você toma quando a negociação de curto prazo. A Gamma Knife Edge. Gamma é uma opção de ações tha grego T torna as opções de negociação tão divertido Pode ser referido como a aceleração da opção Se você é longo gamma, você quer movimentos rápidos, se você é gama curta, você quer que o subjacente não se mover em all. It s também conhecido como o segundo Derivado, o que doesn t significa muito, a menos que você está vendo um gráfico de risco. Gamma é uma coisa maravilhosa, e está diretamente relacionado com a quantidade de tempo decadência disponível em uma opção. Você pode considerar gamma para ser como o fogo em situações controladas, Se sente bem e aquece a sua casa Mas se ele fica fora de controle, pode ser uma força muito destrutiva. Onde Obtém Tricky. O gráfico abaixo mostra a gama de uma compra de opção de compra, traçado ao longo do tempo. O que isso nos dizer On out Das opções de dinheiro, a gama começará a decair, como essas opções perdem a sua eficácia Mas como nos aproximamos expiração opções, gama aumenta drasticamente nas opções de dinheiro Este aumento é o que eu carinhosamente termo a faca de faca gama, e é onde muitos Novos comerciantes de opções ficam cortados. Consulte O outro lado. Lembre-se como eu disse gama e theta foram ligados Aqui uma carta de theta ao longo do tempo. Assim, não só você tem um aumento significativo em gama, você também tem uma quantidade muito maior de tempo decadência em opções. Coisas engraçadas começam a acontecer A opções como nós abordagem expiração Os modelos de preços começam a ficar um pouco estranho, e você poderia potencialmente estar assumindo mais risco do que você pensou - independentemente de se você é um comprador de opção ou vendedor. Independentemente do seu estilo de negociação - se você São um comerciante novas opções e apenas começando a compreender a mecânica do mercado de opções, ficar longe de opções de curto prazo Opex negociação e dança em torno da borda de faca gama é uma arte escura que requer um nível de agilidade que não é muitas vezes visto em nova opção Comerciantes. Uma vez que você começa uma sensação melhor para o mercado e você sente que a troca do opex combinará seu estilo negociando, a seguir considere adicionar opções a curto prazo a sua estratégia negociando. Se você não o achou ainda, há uma tonelada você pode aprender um Sobre o mercado de opções, e que o conhecimento pode compostos seus retornos como você começa uma borda sobre outros comerciantes da opção por Se você quiser mais sua instrução negociando, você pode começar meu curso de formação das opções, OptionFuments nesta entrada é closed. Shorting Stocks. Many Vezes nas tábuas Fool Eu vi referências para vender um estoque curto ou tomar uma posição curta Alguém me dirá claramente o que é curto. Um investidor que vende ações curto empresta ações de uma corretora e vende-los para outro comprador Produto da venda Vá para a conta mais curta ele deve comprar as ações de volta na tampa em algum momento no tempo e devolvê-los ao credor. Assim, se você vende curto 1000 ações de Gardner s Gondolas em 20 uma parte, a sua conta recebe creditado com 20.000 Se a Os barcos começam a afundar --- desde que David Gardner, fundador e CEO de VENI, não sabe nada sobre seu projeto --- eo estoque segue o terno, caindo aos pontos baixos novos, a seguir você começará pensar sobre cobrir seu short lá para um muito n Lucro do gelo Aqui é o registro das transações se o estoque cai para 8.Borrowed e vendeu partes curtas 1000 em 20 20.000. Comprado para trás e retornado 1000 partes em 8 - 8.000. Mas o que acontece se como o estoque está caindo, Tom Gardner, boatsmen Extraordinário, assume a empresa a pedido de seu irmão, e os buracos e vazamentos são cobertos Como a ação começa a decolar, de 14 a 19 a 26 a 37, você finalmente decide que é melhor você engolir duro e fechar a transação Você faz assim, comprando partes traseiras de símbolo novo do ticker de TOMY em 37. Aqui é o registro de transaction. Borrowed e vendeu partes curtas 1000 em 20 20.000. Comprado para trás e retornado 1000 partes em 37 - 37,000.Ouch Assim você vê, no Segundo cenário, quando eu, o seu inimigo, assumiu a empresa, você perdeu 17.000 que você terá que vir para cima Há o perigo que você tem que ser capaz de comprar de volta as ações que você inicialmente emprestado e vendido Se o preço é maior Ou menor, você vai precisar de comprar de volta as ações em alguns poi Nt no time. To aprender mais sobre a venda a descoberto, tente ler os seguintes livros Ferramentas do Urso Como qualquer investidor pode ganhar dinheiro quando estoques ir para baixo - Charles J Caes Shenanigans Financeiro Como detectar Fraude Gimmicks Contabilidade - Howard M Shilit quando Stocks Crash Nicely A arte mais fino da venda curta - Kathry F Staley que vende riscos, recompensas e estratégias curtos para ações, opções e futuros Short Selling - Joseph um caminhante Nenhum destes é perfeito em sua cobertura da venda curta mas cada um tem seus strengths. Shorting, ao contrário dos puts , Parece ter um potencial downside ilimitado, correto Isso é, hipoteticamente, o estoque pode subir ao infinito Coloca, além do limite de tempo, tem uma desvantagem limitada Por que, então, para curto curto prazo, alguém curto em vez de comprar putsTheoretically , Sim Na realidade, não Porque em nosso sistema de números nós contamos para cima e não paramos, nós opine que porque os números continuam para sempre, assim pode um preço das ações Mas quando pensamos nisso objetivamente, parece bom De bobo, não Obviamente um preço das ações, que em ALGUM ponto reflete o valor real em um negócio, não pode ir para o infinito. Sim, coloca tem uma desvantagem limitada No entanto, as opções têm uma data de vencimento, o que significa que eles estão perdendo tempo Ativos Eles também têm um preço de exercício que significa que você precisa para escolher um preço e, em seguida, ter o estoque abaixo dele na data de vencimento Finalmente, você tem que pagar um prémio para uma opção e se você não está no dinheiro mais do que o prémio, Por dia de expiração, você ainda perde Então, com opções, não só você tem que estar preocupado com a direção do estoque, você precisa estar correto sobre a magnitude do movimento eo tempo em que ele vai acontecer E mesmo assim, Mesmo se você gerenciar com êxito todas as 3 dessas coisas, você ainda pode perder dinheiro se você não cobrir o prémio Não muito tolo Com o curto-circuito, você só precisa realmente estar preocupado com a direção Como para limitar a responsabilidade, você pode fazer isso por você mesmo colocando Em uma parada de compra a um preço onde a perda É muito para você. O que é curto interesse Tem alguma coisa a ver com a atenção curta spans. Pardon Interesse curto Oh sim Ahem, curto interesse é simplesmente o número total de ações de uma empresa que foram vendidos curto The Fool acredita que o Os melhores shorts são aqueles com baixo interesse curto Eles apresentam a chance máxima de depreciação do preço como poucas vendas curtas ocorreram, levando para baixo o preço Também, baixas ações de curto interesse são menos suscetíveis a curto espremer ver abaixo Cada mês em publicações financeiras como Barron s e Investor s Business Daily. O significado de curto interesse é relativo Se uma empresa tem 100 milhões de ações em circulação e comércios 6 milhões de ações por dia, um curto interesse de 3 milhões de ações provavelmente não é significativo dependendo Sobre quantas ações são detidas de perto Mas um curto interesse de 3 milhões para uma empresa com 10 milhões de ações em circulação apenas 100.000 ações por dia é bastante h Eu ouvi o prazo dias para cobrir jogado em torno de um pouco Será que dias para cobrir têm nada a ver com curto interest. Yes, ele faz Dias para cobrir é uma função de quantas ações de uma determinada empresa foram vendidos curto It É calculado dividindo o número de ações vendidas curto pelo volume de negociação diário médio. Olhe para Ichabod s Noggins Nasdaq HEAD Um milhão partes desta edição foram vendidos curtos nós podemos encontrar este número, chamado o interesse curto, em publicações como Barrons E o IBD tem um volume de negociação médio de 25.000 Os dias para cobrir é 1.000.000 25.000, ou 40 dias. Quando você curto um estoque, você quer que os dias para cobrir a ser baixo, dizer cerca de 7 dias ou assim Isso fará com que as ações Menos sujeito a um curto aperto, o pesadelo de shorters em que alguém começa a comprar as ações e elevar o preço da ação Isso induz shorters para comprar de volta suas ações, o que também impulsiona o preço Um curto dias para cobrir significa que o curto interesse pode Ser eliminado , Prevenindo um aperto curto de trabalhar muito well. Also, um longo dia para cobrir significa que muitas pessoas já venderam curto o estoque, tornando um menor declínio menos likely. What efeito faz uma grande cobertura curta têm geralmente sobre o preço das ações s Geralmente, a compra pesada aumenta o preço enquanto a venda diminui. Assumindo que o preço das ações tem sido estável, ou subindo, e muitos shorters tentam cobrir suas perdas, como isso afetará o preço. O que você está se referindo, no jargão do investimento, é um Short squeeze Quando um número de vendedores curtos todos tentam cobrir seus curtos ao mesmo tempo, que realmente impulsionar o stock up. Nossa abordagem quando o short é, portanto, para evitar em geral, as ações que já têm uma quantidade bastante forte de vendas a descoberto existentes Nós Tentar estabelecer-se para que nós nunca se espremido. Eu vou apontar que apertos de curto pode ser o resultado de ganhos melhores do que o esperado ou alguns outros aspectos fundamentais da operação de uma empresa Eles também podem ser o Resultado de manipulação direta Ou seja, os indivíduos com grande volume de dinheiro à sua disposição que buscam lucro podem olhar para uma grande posição curta em um estoque como um convite para começar a comprar, elevando os preços das ações, forçando os vendedores a cobrir este Por sua vez, aumenta o preço, e antes que você perceba, o preço da ação subiu. OK, eu entendo os potenciais benefícios e riscos de curto-circuito, exceto por uma coisa Se o estoque eu veiculado faz um dividendo, sou responsável por isso Dividendo. Sim Se você é curto a partir da data ex-dividendo, você é responsável pelo pagamento do dividendo para a pessoa cujas ações você tenha emprestado para fazer a sua venda a descoberto devo dizer, no entanto, que se você está correto em seu julgamento para Vender o problema curto, seus lucros alcançados, assim, certamente superam a pequena quantidade de dólar do dividendo payout. What acontece se o estoque eu ve shorted splits. MF Swagman replies. Let s dizem que estamos falando de uma divisão de dois por um Em Nesse caso, tudo o que acontece é que você deve Cubra sua posição curta com o dobro das ações que você abriu Se você shorted 100 partes, você deve cobrir com 200 Don t esquecer, porém, que a magnitude do seu investimento hasn t mudou, pois enquanto você agora tem o dobro de ações, Cada um só vale metade do que antes. Então, enquanto sua base de custo original para as 100 ações pode ter 36, agora, com 200 ações, é apenas 18.Esta é uma pergunta muito tola, tenho certeza, mas se eu Vender curto Eu sou essencialmente emprestado as ações de alguém através do meu corretor Assumindo que o credor não precisa das ações prematuramente, o que determina quanto tempo eu posso ficar trocadilhos curtos destinados Quanto tempo eu tenho antes que eu sou forçado a cobrir minha posição Existe Qualquer regulamento É simplesmente dependente de quando se o corretor precisa deles Eu poderia ficar curto por um período indefinido. Até onde eu sei, não há limite pré-determinado para quanto tempo você pode manter sua posição curta aberta Tecnicamente, você poderia Ser forçado a cobrir a qualquer momento, mas Ter as partes que você pediu para trás é incomun Pelo menos assim que o estado todos os representantes de Schwab de quem eu fiz esta pergunta. A venda curta contra a compra de uma opção de venda como faz os payoffs differ.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos Para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, Sem fins lucrativos O Escritório dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.
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